تحول كبير.. المصريون يرفعون استثماراتهم في الصناديق على حساب الذهب والعقار

أظهر تقرير أداء صناديق الاستثمار الصادر عن الهيئة العامة للرقابة المالية، تنوعًا واضحًا في العوائد بين صناديق الأسهم والمعادن النفيسة، وأدوات الدخل الثابت والصناديق المتوافقة مع الشريعة الإسلامية والصناديق العقارية ما يظهر تحول كبير عن الأوعية الادخارية التقليدية خاصة الذهب بغرض الاستفادة من عائد منتظم 

ووفقا للتقرير، جاء أداء أبرز الصناديق خلال مارس 2026 وفقًا لمتوسط العائد الربع سنوي

صناديق الأسهم تستحوذ على نصيب الأسد 

شهدت صناديق الأسهم في مصر أداءً قويًا خلال الربع الأول من عام 2026، مستفيدة من الصعود التاريخي الذي سجلته البورصة، وزيادة شهية المستثمرين نحو الأدوات الاستثمارية المرتبطة بالأسهم، وهو ما انعكس بشكل مباشر على أسعار الوثائق والعوائد المحققة.

وتصدر صندوق استثمار شركة بايونيرز الأول «الرائد»، الذي تديره شركة أموال لإدارة الاستثمارات المالية، قائمة صناديق الأسهم الأعلى عائدًا بعدما ارتفعت قيمة الوثيقة إلى 249.43 جنيه في مارس 2026 مقابل 216.11 جنيه بنهاية ديسمبر 2025، محققًا عائدًا ربع سنوي بلغ 15.42%.

وجاء صندوق استثمار بلتون المالي، التابع لشركة بلتون لإدارة صناديق الاستثمار، في المرتبة الثانية، بعدما صعدت قيمة الوثيقة إلى 1.46 جنيه مقارنة بـ1.27 جنيه بعائد بلغ 14.53%، فيما سجل صندوق بلتون الصناعي عائدًا بلغ 13.92% لترتفع الوثيقة إلى 1.51 جنيه مقابل 1.33 جنيه.

كما حقق الإصدار السابع لصندوق بلتون للاستثمار النشط في الأسهم المصرية Alpha-B عائدًا بلغ 13.34% مع ارتفاع قيمة الوثيقة إلى 1.17 جنيه مقارنة بـ1.03 جنيه، بينما سجل صندوق «سي أي مال ومدفوعات رقمية» المدار بواسطة شركة سي آي استس مانجمنت عائدًا بلغ 11.41% لترتفع الوثيقة إلى 17.73 جنيه مقابل 15.91 جنيه.

الصناديق المتوافقة مع الشريعة تنمو

كما برزت أيضًا الصناديق الإسلامية والقطاعية ضمن قائمة الأعلى أداءً، حيث حقق صندوق نعيم مصر المتوافق مع الشريعة الإسلامية، التابع لشركة النعيم للاستثمارات المالية، عائدًا بلغ 10.26% بعدما ارتفعت الوثيقة إلى 40.83 جنيه مقابل 37.03 جنيه.

كما سجل صندوق البنك الأهلي المتحد مصر للأسهم «ألفا»، الذي تديره هيرميس لإدارة صناديق الاستثمار، عائدًا بلغ 9.24% مع ارتفاع قيمة الوثيقة إلى 102.45 جنيه مقارنة بـ93.78 جنيه، بينما حقق صندوق بنك نكست التجاري الثاني «هلال» عائدًا بلغ 9.07% لترتفع الوثيقة إلى 312.41 جنيه مقابل 286.44 جنيه.

وحققت الصناديق الإسلامية أداءً لافتًا خلال الربع الأول من 2026، خاصة الصناديق المرتبطة بمؤشرات الشريعة والأسهم المتوافقة مع الضوابط الإسلامية.

وفيما يتعلق بالصناديق المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، جاء صندوق نعيم مصر، التابع لشركة النعيم للاستثمارات المالية، في صدارة الصناديق الأعلى عائدًا بعدما سجلت الوثيقة 40.83 جنيه مقابل 37.03 جنيه، بعائد ربع سنوي بلغ 10.26%.

وجاء صندوق «بشائر الإسلامي» التابع للبنك الأهلي المصري وبنك البركة، والذي تديره الأهلي لإدارة الاستثمارات المالية، التابع للبنك الأهلي المصري وبنك البركة في المركز الثاني بعائد بلغ 8.60%، بعدما ارتفعت قيمة الوثيقة إلى 322.41 جنيه مقارنة بـ296.89 جنيه، بينما سجل صندوق بنك فيصل الإسلامي المصري عائدا بلغ 8.47% لترتفع الوثيقة إلى 475.35 جنيه مقابل 438.23 جنيه.

كما حقق صندوق «الوفاق» التابع للبنك الزراعي المصري وبنك القاهرة عائدا بلغ 6.03%، فيما سجل صندوق بنك مصر الرابع «الحصن» عائدا بلغ 5.68%، وصندوق الحياة المتوافق مع الشريعة الإسلامية نحو 4.13%.

وسجل صندوق «فرص الشريعة – AZ» عائدا بلغ 2.51%، بينما حقق صندوق «مصر مؤشر شريعة إكويتي» عائدا بلغ 2.94%، في حين تراجع أداء صندوق بلتون «وفرة» ليسجل عائدا سالبا بلغ 1.66% خلال الربع الأول.

ويعكس هذا الأداء استمرار توسع سوق الصناديق الإسلامية في مصر، مع زيادة الطلب على المنتجات الاستثمارية المتوافقة مع أحكام الشريعة.

بعيدا عن المجوهرات..صناديق الذهب شكل أخر للاستثمار

وشهدت صناديق الذهب والمعادن النفيسة طفرة قوية خلال الربع الأول من عام 2026، مستفيدة من الارتفاعات القياسية في أسعار الذهب عالميًا ومحليًا، وهو ما دفع المستثمرين لزيادة الاعتماد على الصناديق المرتبطة بالمعدن الأصفر باعتبارها أداة للتحوط وحفظ القيمة

سجلت صناديق المعادن النفيسة أعلى متوسط عائد بين كافة أنواع الصناديق الاستثمارية خلال الربع الأول من 2026، بعدما بلغ متوسط العائد الربع سنوي للقطاع نحو 20.37%، فيما بلغ متوسط العائد السنوي خلال عام 2025 نحو 50.95%.

وارتفع عدد صناديق المعادن النفيسة العاملة بالسوق المصرية إلى 6 صناديق، بينما قفزت قيمة صافي الأصول إلى أكثر من 10.07 مليار جنيه بنهاية مارس 2026، مقارنة بمستويات أقل كثيرًا بنهاية ديسمبر 2025.

وارتفعت الأصول المدارة لصناديق الذهب إلى نحو 10.23 مليار جنيه بنهاية مارس 2026 مقابل نحو 5.16 مليار جنيه فقط بنهاية ديسمبر 2025، بما يعكس تضاعف الإقبال على الاستثمار في الذهب عبر الصناديق.

وتصدر صندوق «الأهلي وإيفول – دهب»، التابع لشركة الأهلي لإدارة الاستثمارات المالية، قائمة صناديق المعادن النفيسة الأعلى عائدًا خلال الربع الأول من 2026، بعدما ارتفعت قيمة الوثيقة إلى 204.56 جنيه بنهاية مارس 2026 مقابل 168.48 جنيه بنهاية ديسمبر 2025، محققًا عائدًا ربع سنوي بلغ 21.41%. 

وجاء صندوق «بلتون إيفول» للذهب، التابع لشركة بلتون لإدارة صناديق الاستثمار، في المراكز المتقدمة، بعدما ارتفعت قيمة الوثيقة إلى 1.93 جنيه مقابل 1.59 جنيه بنهاية ديسمبر 2025، ليسجل عائدًا ربع سنوي بلغ 21.66% خلال أول 3 أشهر من العام. 

كما سجل صندوق «دهب مباشر»، التابع لشركة مباشر لتكوين وإدارة محافظ الأوراق المالية، عائدًا ربع سنوي بلغ 18.80%، بعدما ارتفعت قيمة الوثيقة إلى 14.23 جنيه مقابل 11.98 جنيه بنهاية ديسمبر 2025. 

وحقق صندوق «جولد مصر» التابع لشركة سي آي استس مانجمنت أداءً قويًا أيضًا، حيث بلغت قيمة الوثيقة نحو 1.26 جنيه بنهاية مارس 2026، وسجل الصندوق عائدًا ربع سنوي بلغ 19.05%. 

فيما ظهر ضمن الصناديق العاملة بالقطاع صندوق استثمار شركة هيرميس للمعادن النفيسة، التابع لشركة هيرميس لإدارة المحافظ المالية وصناديق الاستثمار، والذي بلغت قيمة الوثيقة الخاصة به نحو 101.97 جنيه بنهاية مارس 2026، مع وصول صافي الأصول إلى أكثر من 80.17 مليون جنيه. 

صناديق الاستثمار في ادوات الدين تجذب المستثمرين 

حافظت صناديق أدوات الدين على جاذبيتها للمستثمرين الباحثين عن العائد المستقر والمخاطر الأقل، حيث بلغ متوسط العائد الربع سنوي للقطاع نحو 4.22% خلال الربع الأول من 2026.

وفي قطاع صناديق الدخل الثابت، تصدر صندوق بنك القاهرة لأدوات الدين، الذي تديره شركة سي آي استس مانجمنت، القائمة بعدما ارتفعت قيمة الوثيقة إلى 478.72 جنيه مقابل 458.20 جنيه، محققًا عائدًا ربع سنوي بلغ 4.48%.

وجاء صندوق بنك الكويت الوطني «نماء»، التابع لشركة الوطني مصر للاستثمارات المالية، في المرتبة الثانية بعائد بلغ 4.32% بعدما صعدت الوثيقة إلى 65.18 جنيه مقابل 62.48 جنيه، بينما سجل صندوق بنك الإسكندرية الثالث عائدًا بلغ 4.30% لترتفع الوثيقة إلى 57.52 جنيه مقارنة بـ55.15 جنيه.

كما حقق صندوق البنك العقاري المصري العربي عائدًا بلغ 3.57% بعدما ارتفعت قيمة الوثيقة إلى 446.23 جنيه مقابل 430.86 جنيه، فيما سجل صندوق البنك التجاري الدولي «ثبات» عائدًا بلغ 2.69% مع صعود الوثيقة إلى 584.36 جنيه مقابل 569.07 جنيه.

وسجل صندوق البنك العربي الأفريقي «جذور» عائدًا بلغ 6% خلال الربع الأول من العام، في ظل استمرار استفادة صناديق أدوات الدين من أسعار الفائدة المرتفعة.

ووصلت قيمة الأصول المدارة لصناديق أدوات الدين إلى نحو 22 مليار جنيه بنهاية مارس 2026، بما يعكس استمرار توجه شريحة من المستثمرين نحو الأدوات الأقل مخاطرة والأكثر استقرارًا

ووصلت قيمة الأصول المدارة لصناديق أدوات الدين (سندات وأذون خزانة) إلى نحو 22 مليار جنيه بنهاية مارس 2026، في إشارة إلى استمرار اعتماد شريحة كبيرة من المستثمرين على الأدوات ذات العائد الثابت.

الصناديق العقارية تحل محل العقار التقليدي بعوائد منتظمة 

شهدت الصناديق العقارية انتعاشة ملحوظة خلال الربع الأول من 2026، بالتزامن مع عودة الاهتمام بالاستثمار العقاري المقنن عبر البورصة وصناديق الاستثمار.

أما الصناديق العقارية، فقد شهدت انتعاشة ملحوظة خلال الربع الأول من 2026، حيث جاء صندوق «سي أي عقارات وبناء» التابع لشركة سي آي استس مانجمنت في صدارة الصناديق العقارية، خلال الربع الأول من 2026، حيث سجل صندوق «سي أي عقارات وبناء» عائدا ربع سنوي بلغ 4.34% بعدما ارتفعت قيمة الوثيقة إلى 14.62 جنيه مقابل 14.01 جنيه بنهاية ديسمبر 2025.

في المقابل، سجل صندوق بلتون العقاري عائدا بلغ 0.82% فقط، بعدما ارتفعت قيمة الوثيقة بشكل طفيف إلى 1.31 جنيه مقارنة بـ1.30 جنيه.

وبلغ متوسط العائد الربع سنوي للصناديق العقارية نحو 2.84% خلال الربع الأول من العام، فيما ارتفع صافي الأصول إلى نحو 8.98 مليار جنيه، مدعوما بزيادة الإقبال على الاستثمار العقاري غير المباشر عبر الصناديق.

وبلغ متوسط العائد الربع سنوي للصناديق العقارية نحو 2.84% خلال الربع الأول من العام، بينما ارتفع صافي الأصول إلى نحو 8.98 مليار جنيه، في ظل زيادة الاهتمام بالسوق العقارية والصناديق المرتبطة بها.

كما ارتفع إجمالي صافي أصول صناديق الاستثمار في مصر إلى نحو 410.7 مليار جنيه بنهاية مارس 2026 مقابل 315.9 مليار جنيه بنهاية ديسمبر 2025، ما يعكس استمرار التوسع الكبير في صناعة إدارة الأصول بالسوق المصرية.